【國際經濟】QE殺入房市 資優生德國也狂飆

國際房價由於世界主要已開發國家的央行施行超低利率以及量化寬鬆政策
熱錢流竄並回流已開發國家炒高當地房價
就連經濟體質的資優生德國、瑞典、挪威、瑞士等地的房產都受到強大的資金力推升

尤其是德國以嚴厲的房地產抑制措施聞名,也在QE的威力下淪陷
雖然漲幅不若亞洲誇張,但對當地人的感受卻時分明顯
憂房市泡沫德央行示警

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【貨幣市場】貨幣大戰新回合 日圓澳幣搶勝

由美國無限QE掀起的貨幣大戰,在通縮陰魂不散的情形下越發激烈
美元目前回到了半年線和季線的震盪區間
月季線黃金交叉,目前方向仍不明確
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日圓在狹幅盤整三角收斂後向下突破,目前走勢是短線走空,先看前波低點支撐會不會破,但是之前的四個月整理已經讓這區變成密集壓力區,目前看來日圓是鐵了心要電梯向下
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【產業掃描】人氣指標轉弱 大盤高處甚寒

道瓊16000

S&P 1800

大盤創歷史新高之際

先前的人氣指標卻轉弱,出現走勢分化背離的現象

顯見在歷史高點風險漸高 但是預期報酬卻是越低

大盤越往上 空氣越稀薄

人氣指標股電動車龍頭Tesla股價狂跌10%

社群網站龍頭FB也重挫6%

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【國際經濟】通膨加速尚遠 QE未見極限

美國就業和採購經理人數據大好,讓市場擔心QE會提早退場,
對利率和熱錢敏感的債市和新興市場紛紛回檔

但FED未來的主席葉倫在聽證會上為QE再打強心針,
短期內不會見到QE收縮,
因此如我們所說,美國要有持續性的強勁就業與經濟數據才會開始taper

尤其已開發國家的通膨不增反減,更讓印鈔行動無後顧之憂
目前的美國股市情勢是一片大好,資金面QE不退,實體經濟面轉好,企業本益比不至泡沫程度
更重要的是與通膨高相關的原物料卻並未隨之走高

整個經濟出現了非常詭異和扭曲的現象,
對於運用QE股市繼續往上攻高有天時地利人和的優勢

美股在確認QE不退後緩步量增攻新高



新興市場也獲得喘息,在破底後大幅反彈

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【產業掃描】強勢產業轉弱 多頭格局未變

美國公佈優於預期的GDP,加上近期ISM和PMI都優於預期,美國的經濟似乎增速加快,也讓市場對於聯準會緊縮QE的疑慮加大,美股應聲拉出一根出量的長黑,從期貨來看則是一條長上影線,但是量並不是非常大量,所以可能只是短線的轉折整理,再度回測季線,但從今年的強勢產業觀察,確實有些產業已經有轉弱的現象.

先說結論,美股在玩害怕QE緊縮的遊戲,但這時歐洲央行卻降息,顯示已開發市場通縮的疑慮遠高於通膨,聯準會完全無需搬石頭砸自己的腳,最後QE仍然會至少延續到明年第一季,股市又會受到激勵很有可能再創新高.
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汽車產業今年強勢多頭,股價在季線都會有支撐,但這回長黑跌破季線量卻很低,還沒有看到買盤進入,要看跌破後三天內能不能轉強站回季線,否則有可能會繼續更大回檔
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今年最強勢的生技產業,上回攻高卻沒有過前高,如今量增跌破季線,算是轉弱明顯的產業,要看是否會跌破前低形成小M頭,如此一來就會有新一波跌勢,未過前高前都可視為轉空的格局
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今年以來低檔轉超強的太陽能,如今在高檔區集結大量,目前仍然在季線之上,多頭趨勢未變,但不宜過早介入,回測季線後若未再帶量跌破才比較安全,不過太陽能波動非常大,投機成分頗高,今年以來漲了150幾%,來個大回檔也不是什麼怪事
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科技類股則維持強中之強,離季線還有好一段距離,相信目前趨勢仍然在季線會出現支撐,昨日帶量長黑但並未破前幾日的低點,量也沒有之前大,因此科技類股整體而言應該尚未真正轉弱
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今年持續在季線上強攻的消費性類股則在高檔出量長黑,目前季線之上仍未轉空,但測季線修正應該不可避免,下一步也是看季線是否有支撐,依照經濟數據轉強的態勢來看,消費性類股要大幅回檔可能性不高
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觀看一個市場的熱度是否延續時可以觀察最具人氣的指標

今年以來最受關注的超級強勢股TESLA,近期因為火燒車被大舉出貨,如今已經站回季線失敗,快速回跌還沒有見到支撐買盤,人氣指標轉弱也可能預示著大盤轉弱的風險
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