【國際經濟】股匯債商品 各主要資產的相關程度

多元化的資產配置是分散風險的不二法門
沒有特別的花招,就是不要雞蛋放在同個籃子裡

把錢放在新興市場和歐美股市算不算分散風險?
當然算,但是其實各國股市的相關程度還是算中等偏高
因此下面整理了各主要資產的相關程度
可以讓各位檢視自己的資產配置到底分散風險了沒

數值越接近0是兩個資產越無顯著相關
越接近1是高度正相關,他漲我就漲
越接近-1是高度負相關,他漲我就跌

詳見下表

	CEW	DBA	DBB	FXA	FXE	FXY	GLD	HYG	IEF	SPY	TIP	UNG	USO	UUP	VNQ
CEW	1.00
DBA	0.04	1.00
DBB	0.17	0.17	1.00
FXA	0.40	0.12	0.24	1.00
FXE	0.32	0.06	0.23	0.28	1.00
FXY	-0.02	0.09	-0.07	0.13	0.34	1.00
GLD	0.12	0.25	0.48	0.22	0.42	0.32	1.00
HYG	0.46	-0.07	0.07	0.34	0.27	-0.09	0.12	1.00
IEF	0.22	0.07	0.10	0.20	0.49	0.57	0.48	0.41	1.00
SPY	0.36	-0.00	0.17	0.26	0.08	-0.55	-0.08	0.63	-0.08	1.00
TIP	0.28	0.02	0.11	0.25	0.48	0.51	0.42	0.44	0.92	-0.01	1.00
UNG	-0.08	0.03	-0.05	-0.12	0.11	0.12	0.04	-0.14	0.02	-0.25	-0.01	1.00
USO	0.03	0.15	0.26	0.06	0.08	-0.02	0.16	0.05	0.04	0.21	0.05	0.02	1.00
UUP	-0.33	-0.10	-0.21	-0.35	-0.95	-0.55	-0.47	-0.23	-0.57	0.01	-0.55	-0.10	-0.10	1.00
VNQ	0.36	0.08	0.15	0.31	0.31	-0.02	0.20	0.66	0.41	0.64	0.43	-0.08	0.18	-0.30	1.00
These 126 day (6 month) correlations can be considered short term, focusing on recent price movements. Correlations are only calculated for actively traded funds. As of: 2014-01-31.

http://www.etfscreen.com/corr.php

(不過上表只統計近半年的短期相關程度,大家可以參考參考)

以上ETF代號各表示

CEW 新興市場貨幣
DBA  農業
DBB  基本金屬
FXA  澳幣
FXE   歐元

FXY  日元

GLD  黃金
HYG  高收益債
IEF    美國7到10年期公債
SPY   美股
TIP    抗通膨債券
UNG 天然氣
USO  原油
UUP   美元
VNQ   REITs

如果看各區域的股市ETF
可以看出其實還是中高程度的正相關

AFK	EEM	EPI	EWJ	EWT	EWY	EWZ	EZU	FXI	QQQ	RSX	SPY
AFK	1.00
EEM	0.67	1.00
EPI	0.55	0.81	1.00
EWJ	0.44	0.62	0.42	1.00
EWT	0.53	0.81	0.62	0.57	1.00
EWY	0.55	0.87	0.64	0.60	0.77	1.00
EWZ	0.59	0.86	0.66	0.56	0.59	0.70	1.00
EZU	0.70	0.72	0.59	0.60	0.54	0.65	0.63	1.00
FXI	0.48	0.79	0.52	0.52	0.65	0.70	0.62	0.51	1.00
QQQ	0.54	0.62	0.57	0.52	0.54	0.55	0.50	0.69	0.44	1.00
RSX	0.56	0.86	0.70	0.55	0.67	0.71	0.76	0.67	0.64	0.60	1.00
SPY	0.64	0.74	0.65	0.63	0.59	0.64	0.59	0.81	0.54	0.90	0.70	1.00
These 126 day (6 month) correlations can be considered short term, focusing on recent price movements. Correlations are only calculated for actively traded funds. As of: 2014-01-31.

代號

AFK 非洲

EEM 新興市場

EPI    印度

EWJ  日本

EWT 台灣

EWY 韓國  

EWZ  巴西

EZU  歐洲

FXI   中國

QQQ 納斯達克

RSX  俄羅斯

SPY   美國

其實觀察各種資產的相關程度也可以看出一些經濟現象,

其中的箇中奧妙值得細細玩味

也歡迎高手多多指教